有一天，小镇上来了一个南方商人。商人到处向人们打听有没有稀奇古怪的东西，因为他要把新奇的物品运到南方去赚大钱。镇上的人们跟他开玩笑："我们这里没什么宝物，不过蜡烛店里倒是有一条美人鱼，如果能说服老爷爷和老奶奶，把人鱼带去南方，你就可以赚大钱了。"虽然是一句玩笑话，商人却动起了心思，他来到蜡烛铺，对老爷爷、老奶奶说："把你们的女儿卖给我吧，我会给你们许许多多的钱，你们一辈子都会享用不尽的。"

　　老爷爷说："你就死了这条心吧，再多的钱我们也不要。她是神赐给我们的孩子，我们是不会把她卖了的。"

　　商人不死心，一次又一次地来店里请求两位老人。

　　有一天，商人说："老爷爷、老奶奶，人鱼毕竟是不祥之物，虽然现在你们平安无事，但说不定几年以后，你们就会遭遇不幸的。你们还是把她卖给我吧!"

　　这次商人说的话让老人们忧心忡忡。在想了一个晚上后，他们终于同意把人鱼姑娘卖给商人了。

　　一心想报答老人的人鱼姑娘知道了这件事后，又难过又惊讶。她一想到要离开家，离开老爷爷和老奶奶，到遥远而陌生的国度去，就感到非常害怕。人鱼姑娘苦苦地哀求老人："让我做什么都可以，但是请你们不要将我卖到远方去。"但是现在她说什么都没有用了，老人们一想到人鱼是不祥之物，就再也无法疼爱她了。

　　人鱼姑娘整天把自己关在小屋里画呀画，有时候她会呆呆地坐在窗口，望着远方的大海。海浪呼啸着拍打海岸，一声轻一声重。恍惚中，她似乎听见一个亲切的声音在呼唤："孩子，我的孩子。"可是透过窗棂，人鱼姑娘看见的只是月光笼罩下的大海。

　　一个月朗星稀的晚上，商人终于来了。老人催促着人鱼姑娘："快点，来接你的人来了。"人鱼姑娘在惊恐中把还没有画好的蜡烛都涂成了红色，然后她留下三支，作为自己悲伤回忆的纪念。

　　商人把人鱼姑娘关进了一个以前关过凶猛野兽的笼子里，然后向老人告别。

　　半夜里，正睡得香甜的老奶奶突然听见了一阵急促的敲门声。她打开门一看，一个头发湿漉漉的美丽女人站在门口，在银色的月光下，她的脸苍白得可怕。老奶奶不禁打了一个寒战。

　　女人是来买蜡烛的，她紧紧地盯着盒子里的蜡烛，过了好久才付了钱拿着蜡烛离开。老奶奶借着灯光一看，自己手上拿的钱，竟然是一个小贝壳。她赶紧追了出去，但女人已经不见了。

　　就在这时，本来好好的天突然变了。风怒吼起来;大雨倾盆;海浪声大得可怕，"轰隆隆"地在海岸上炸响。

　　两位老人怕了，哆嗦着说："商人的船正在海面上行驶，恐怕......"

　　确实，在那天夜里，遇难的船只数也数不清。更奇怪的是，自从那天以后，山里的神社只要一点起蜡烛铺里的红蜡烛，本来还是阳光明媚的天，立刻就会风雨大作。那些红蜡烛渐渐成为人们眼中的不祥之物，老人不得已关闭了铺子，搬走了。