年轻人谢过法师的指点，发誓一旦成功，便会报答他。法师坦然地说：“我已经从魔戒上面学到了太多的智慧，再也不要什么报答了。”

　　他们分手后，年轻人很快飞回家，他听说北方的怪兽就在不远处，不久将来到这个国家。国王告示全国，不管是谁，只要能除掉怪兽，使国家免于灾害，就将公主嫁给他，并将国土赐予他一半。年轻人觐见了国王，对他说，如果国王能赐给他所需要的东西，他就可以征服怪兽。国王欣然答应了，并按照年轻人的要求，为他准备好了铁马、长矛和链子。一切准备就绪，大家却发现那铁马太重了，一百人都没法移动它，年轻人发现只有靠自己这只魔戒的神奇力量才能将它推动。怪兽已在附近，可能还有几步的距离就进入国家了。年轻人开始盘算着该怎么做，因为如果他从后推铁马，就不能像法师说的那样骑上去。这时，一只乌鸦不经意间透露了一个好点子：“骑到马上，就如划船一样，用长矛撑在地上往前推。”年轻人照做了，这样果然可以轻易地前进。怪兽此时张开血盆大口，做好了吞食猎物的准备。

　　只要再靠近几步，怪兽就会连人带马将年轻人一口吞食掉!年轻人吓得发抖，血液似乎都凝固了，尽管如此，他并没有失去勇气。他握着长矛，用尽全力向怪兽的下颚猛地一戳，怪兽的下颚顿时被戳穿了。它还未来得及合上嘴巴，年轻人便闪电般地从马上跳下来。这时，突然传来一声雷鸣般的巨响，几英里外都能听到。他知道怪兽的嘴巴合上了。果然，他转过身，看见叉子的顶端从怪兽的上颚高高穿过。他马上意识到，必须赶快把怪兽固定在地面上。怪兽的牙齿卡在了铁马上，已经失去了作用。年轻人赶忙把链子牢牢地绑在地上的铁桩上，这些铁桩是他事先准备好的。怪兽垂死挣扎了三天三夜，它痛苦地扭动着身躯，尾巴剧烈地拍打着地面，方圆十里就像地震一般。最后它无力再摇动尾巴，在魔戒的帮助下，年轻人举起一块二十个普通人都无法移动的巨石，重重地击打怪兽的头部，不久怪兽就死了。

　　可以想象，当怪兽被铲除的消息传开的时候，人们是多么开心啊!人们像迎接国王一样，将勇士隆重地迎进城。老国王不用强迫女儿出嫁，因为他发现女儿早已心仪这位勇士了，他的神力能抵得过一支强大的军队。几天后，王宫里举行了盛大的婚礼，庆典持续了好几个礼拜，所有邻国的国王都前来感谢这位铲除了世界公敌的英雄。但是，人们都沉浸在欢乐当中，却忘记了应该焚毁怪兽的尸体。

　　怪兽开始散发出一股恶臭，让周围的人没法居住下去。很快空气都被污染了，恶臭还带来一种瘟疫，夺走了几百人的性命。面对这样的不幸，国王的女婿决定再一次向东方法师求助。他立刻戴上魔戒，向东方飞去。

　　俗话说不义之财不可得——年轻人手里的戒指最终给他带来了厄运。女巫自从失去魔戒后，一刻不休、日夜不停地寻找它。她借助法力，得知年轻人正带着戒指向东方法师飞去，于是她变成一只鹰在空中监视着。终于等到他们出现在她视野中，她一眼就看到了年轻人脖子上用丝带拴着的魔戒。女巫变成的老鹰立刻扑过去，用爪子捉住他。年轻人还想反抗，女巫姑娘已经一把扯掉了挂在他脖子上的魔戒。

　　“你这恶棍，现在你又落在我手里了!”女巫叫道，“我那么爱你，你却恩将仇报，背叛我，偷我的东西!你偷了我最珍贵的宝贝，去当国王的乘龙快婿!现在你被我控制了，我一定要好好惩罚你。”

　　“原谅我吧!原谅我吧!”年轻人大叫道，“我深知对不起你，打心底感到很后悔。”

　　女巫回答：“你的悔过来得太晚，要是我饶恕你，人人都会认为我是个傻子。你有两点对不起我：一是你亵渎了我的爱，二是你偷了我的戒指。你必须接受惩罚。”

　　说完这些，她把戒指戴在左手大拇指上，一把拎起年轻人，夹在腋窝里走了。这次她不是带他去华丽的宫殿，而是一个深深的山洞，洞墙上挂着铁链子。女巫捆住他的手脚不让他逃跑，愤怒地说：“你就这么被拴着吧。我每天都会带来足够的食物让你吃，你死不掉，但是永远别想重获自由。”说完她离开了。