“如您所愿。”国王说。于是他亲自带着魔法师进了黑牢，来到王子的牢房外面。魔法师转身对国王说：“伟大的国王陛下，我太失望啦，我还以为他是个凶悍的强盗呢，想不到竟然是个猥琐的可怜虫。吊死他太便宜他了。如果我来判他的罪，我会让他去完成一些十分艰难的任务，让他生不如死。如果他完成也就罢了，如果完不成的话，再把他吊死也不迟。”

　　“真是个好主意，”国王说，“碰巧我有件想得到的东西。我的邻国有一位同样强大的君主，他有一匹金马，不过同样守卫森严。就让他去为我偷那匹金马吧!”

　　于是王子被带出了黑牢。卫兵们对他说，如果他能把邻国的金马偷回来，国王就会饶了他的性命。小王子一点也不觉得庆幸，因为他根本不知道该如何完成这项任务。不过他只得踏上了通往邻国的路。他边走边哭，心想自己为什么非要固执地离开父亲的王国呢?不过没走多远，他就遇到了他的老朋友——狼。狼对他说：“亲爱的王子，你为什么这么沮丧呢?的确，你没有偷到金鸟，不过别让这小小的失败击垮你的勇气。我相信这次你一定会更小心的，一定会偷到那匹金马。”狼说了许多类似的话安慰王子，并且再三警告他，在偷到金马之后，无论如何不能碰到墙壁，也不能让金马碰到它，否则就会重蹈偷金鸟时的覆辙。

　　走了很长一段路后，王子和狼来到了拥有金马的国王的王国，然后在一个傍晚进入了都城。这座城市警卫森严，狼建议王子立即动手。于是他们悄悄溜进了国王的养马场，然后来到守卫最严密的一间马厩旁，狼认为金马一定就在里面。它让王子等在外面，自己先钻了进去，不一会儿它出来了，对王子说：“亲爱的王子，金马被严密地看守着，不过我已经催眠了所有的卫兵，你只要注意不要碰到墙壁或者在牵马出来的时候，不要让金马碰到墙壁就好了。这样就不会有任何危险了。”

　　王子决定这次一定加倍小心。他信心十足地钻进了马厩，发现所有的卫兵果然都陷入了熟睡之中。他抓住金马的缰绳，小心翼翼地把它牵了出来。不幸的是，就在他快要走出马厩的时候，金马被一只牛虻叮了一口，金马一甩尾巴，尾巴碰到了墙壁。卫兵们立刻醒了过来。他们抓住了王子，用马鞭把他暴打了一顿，然后给他戴上镣铐投进了黑牢。第二天早上他被带到国王那里——就像拥有金鸟的国王一样，国王决定第二天就砍掉他的头。

　　狼很快发现王子这次又失败了。他又把自己变成一位强大君主的模样，还变出一队更豪华的仪仗，然后趾高气扬地进入了都城。国王隆重地招待了他。宴会结束后，魔法师再次谈起了关于奴隶的问题，并提出去看看那个敢进入重重守卫下的马厩、盗窃国王最珍贵的金马的贼。国王同意了。接下来发生的事大同小异：国王说，如果王子能在三天内抓到金色的美人鱼，他就饶了他的性命——迄今为止，金色美人鱼还没有让任何人接近过她。这又是一个根本不可能完成的任务。