孟获回来后，对弟弟孟优说：“我们已经知道了蜀军的军情，你带领百余精兵向诸葛亮献宝，借机杀了他。”
　　
　　诸葛亮问马谡是否知道孟获的阴谋，马谡笑着将孟获的阴谋写于纸上，诸葛亮看后大笑，命人在酒内下毒，让孟优等蛮人吃喝。
　　
　　当夜，孟获带着3万人冲入军中要活捉诸葛亮，进账后才知道上了当，孟优等蛮兵全部烂醉如泥，魏延、王平、赵云又分兵三路杀来，蛮兵大败，孟获一人逃往沪水。
　　
　　孟获在沪水被马岱扮成蛮兵的士兵截获，押去见诸葛亮，孟获说这次是弟弟孟优饮酒误事，仍不服气，于是诸葛亮第三次放了他。
　　
　　孟获为了报仇，借了10万牌丁军来战蜀兵。孟获穿着犀皮甲，骑着赤牦牛，牌丁兵赤身裸体，涂着鬼脸，披头散发，像野人般朝蜀营扑来，诸葛亮却下令关闭寨门不战，等待时机。等到蛮兵威势减弱，诸葛亮出奇兵夹击，孟获大败。逃到一棵树下，看见诸葛亮坐在车上，冲过去便要捉拿，不料却掉入陷坑里反被擒获。孟获仍然不服诸葛亮又一次放他回去。
　　
　　孟获躲入秃龙洞求援，银冶洞洞主杨锋感激日前诸葛亮不杀其族人之恩，在秃龙洞捉了孟获，送给诸葛亮。孟获当然不服，要再与诸葛亮在银坑洞决战，诸葛亮又放了他。
　　
　　孟获在银坑洞召集千余人，又叫妻弟去请驱赶毒蛇猛兽的木鹿大王助战，正在安排与蜀军决战之时，蜀军已经到了洞前，孟获大惊，其妻祝融氏便领兵出战。祝融氏用飞刀伤了蜀将张嶷，活捉了张嶷，又用绊马索绊倒了马忠一起捉了去。第二天，诸葛亮也用计捉了祝融氏，用她换回了张嶷、马忠二将。孟获要木鹿大王出战，木鹿骑着白象，口念咒语，手里拿着摇铃，赶着一群毒蛇猛兽向蜀军走来。诸葛亮派出早已战备好的木制巨兽，口里喷火，鼻里冒烟，吓退了蛮兵的毒蛇猛兽，占了孟获的银坑洞。
　　
　　第二天，诸葛亮正要分兵缉拿孟获，忽然得报，说孟获的妻弟将孟获带往诸葛亮寨中投降，诸葛亮知道投降是假，一声令下全部拿下，并搜出每人身上的兵器。孟获不服，说假如能擒他七次，他才真服。
　　
　　于是诸葛亮又放了他。
　　
　　孟获又请来乌戈国的藤甲军，与诸葛亮决战。诸葛亮用油车火药烧死了无数蛮兵，孟获第七次被擒，诸葛亮还要再放。孟获却不愿意走了。他流着眼泪说：“丞相七擒七纵，待我可说是仁至义尽了。我打心底里敬服。从今以后，不敢再反了。”
　　
　　孟获回去以后，还说服各部落全部投降，南中地区就重新归蜀汉控制。
　　
　　诸葛亮平定南中后，命令孟获和各部落的首领照旧管理他们原来的地区。有人对诸葛亮说：“我们好不容易征服了南中，为什么不派官吏来，反倒仍旧让这些头领管呢？”
　　
　　诸葛亮说：“我们派官吏来，没有好处，只有不方便。因为派官吏，就得留兵。留下大批兵士，粮食接济不上，叫他们吃什么。再说，刚刚打过仗，难免死伤了一些人，如果我们留下官吏统治，一定会发生祸患。现在我们不派官吏，既不要留军队，又不需要运军粮。让各部落自己管理，汉人和各部落相安无事，岂不更好？”
　　
　　大家听了诸葛亮这番话，都钦佩他想得周到。
　　
　　诸葛亮率领大军回到成都。后主和朝廷大臣都到郊外迎接，大家都为平定南中而感到高兴。
　　
　　平叛之后，诸葛亮即施“和彝”政策，这是他攻心政策的继续。首先是撤军。叛乱一平定，诸葛亮就从南中撤出军队，不留兵，从而缓和和消除了与当地少数民族的矛盾，使“纲纪粗安”，“彝汉粗安”。同时，尽量任用当地有影响的人物做官。如任命李恢、王伉、吕凯为南中诸郡守，孟获为御史中丞，等等，通过他们加强了蜀汉在南中的统治。诸葛亮还注意南中的经济开发，从内地引来比较先进的生产技术，如引进牛耕，以改变当地落后的刀耕火种的方法，提高了这一地区的农业生产力，从而吸引了许多原以狩猎为生的少数民族“渐去山林，徒居平地，建城邑，务农桑”，走向定居的农业社会。开发南中，也给蜀汉政府增加了大量收入，“军资所出，国以富饶”。诸葛亮镇抚南中的成功，解除了蜀汉的后顾之忧，并从中得到物力和人力的支持，使他可以专心对付曹魏，开始了北伐曹魏的战争。